«Ливерпуль ФК» создал в 1892 году Джон Гулдинг, чтобы иметь команду, которая играла бы на его стадионе Енфилд. Предыдущие семь лет на стадионе играла команда Эвертон, но в 1981 г. Джон Гулдинг, которому принадлежала доля стадиона, выкупил его полностью и предложил увеличить годовую ренту от 100 фунтов до 250 фунтов. Эвертон отказался принять это и ушел из Енфилда на Гудисон Парк.

Остался пустой стадион и три игрока. Гулдинг решил создать свой собственный футбольный клуб и 15 марта 1982 г. возник ФК Ливерпуль. Сначала команду планировалось назвать Эвертон Атлетико, но футбольная ассоциация отказалась признать название, поэтому пришлось изменить ее. Руководителем команды назначили Джона МакКенну, который пригласил в новую команду 13 шотландских игроков.

В первом же сезоне Ливерпуль выиграл Ланкаширскую Лигу и на сезон 1893/1894 его пригласили во второй дивизион. Команда закончила сезон без поражений, завоевала звание чемпиона второго дивизиону и перешла в наивысший - первый дивизион.

В 1901 г. Ливерпуль выиграл свой первый чемпионат, повторивши это достижение в 1906 г. В финале кубка Англии Ливерпуль впервые играл в 1914 году, но проиграл ФК Бернли. В 1922 и 1923 годах Ливерпуль, капитаном которого был игрок сборной Англии Эфрам Лонгворт, впервые в своей историй выиграл два чемпионата подряд. Затем наступил самый безтрофейний период. Казалось, что после войны Ливерпуль восстал, выиграв чемпионат 1947 года, но ожидания оказались напрасными. В 1954 году Ливерпуль вылетел из первого дивизиону. С 1954 по 1962 год Ливерпуль бовтався во втором дивизиони и не имел никаких успехов в кубке Англии. Хуже поражения 1-9 команда потерпела от Бирмингем Сити в декабре 1954 г.